Probar carteras ante crisis

El simulador de escenarios es una herramienta de previsión de riesgo que proyecta el comportamiento de una cartera ante condiciones históricas adversas. No predice el futuro. Estima qué hubiera ocurrido si el pasado se repitiera con la composición actual. El primer paso es definir la cartera. Introduzca los pesos por clase de activo, las monedas de denominación y cualquier restricción de liquidez relevante. Un inventario impreciso genera resultados inútiles. El segundo paso es seleccionar los escenarios. El simulador incluye periodos históricos documentados: ajustes de tipos, crisis de liquidez, volatilidad cambiaria, recesiones. Cada escenario tiene una fecha de inicio, una duración y una variable desencadenante. No inventamos crisis. Usamos las que ya ocurrieron. El tercer paso es ejecutar la simulación. El modelo aplica los rendimientos históricos de cada escenario a la composición actual de la cartera y genera una distribución de resultados posibles. Los outputs incluyen percentiles de pérdida, drawdowns máximos y métricas de exposición agregada. El cuarto paso es interpretar los resultados con distancia. Un percentil del 95% no es una garantía. Es una frecuencia estimada basada en supuestos que pueden no cumplirse. El pasado no se repite exactamente, pero proporciona un marco de referencia más sólido que la intuición sin datos. El quinto paso es documentar y revisar. Guarde los supuestos, las fechas de simulación y las configuraciones de cartera. Vuelva a ejecutar el análisis cada vez que su composición cambie significativamente o que el entorno macro sufra una virada.