Calcular exposición por escenario

La calculadora de exposición estima la pérdida potencial de una cartera bajo escenarios históricos específicos. No predice. Calcula qué hubiera ocurrido si el pasado se repitiera con la composición actual. El primer paso es definir la cartera con precisión. Los pesos deben sumar cien, las monedas deben estar correctamente asignadas y las restricciones de liquidez deben ser explícitas. Un error del dos por ciento en un peso puede desplazar el resultado del percentil noventa y cinco en varios puntos. El segundo paso es seleccionar el escenario. La calculadora incluye periodos documentados desde dos mil. Cada uno tiene una fecha de inicio, una duración y una variable desencadenante. No todos los escenarios son relevantes para todas las carteras. Una cartera de renta fija larga necesita probar subidas de tipos. Una de divisas emergentes necesita probar crisis de liquidez. El tercer paso es interpretar las métricas. La pérdida potencial es una estimación, no una promesa. El drawdown máximo muestra la caída desde pico hasta valle. La contribución marginal revela qué activo aporta más riesgo del que su peso sugiere. El cuarto paso es comparar con referencias. Una pérdida del quince por ciento suena distinta si el índice de referencia perdió veinticinco. La calculadora incluye benchmarks comparables para contextualizar. El quinto paso es documentar y repetir. Guarde la configuración, la fecha y los supuestos. Vuelva a calcular cada trimestre o tras cada cambio significativo en la cartera. La exposición no es estática. Evoluciona con el mercado y con sus decisiones.